¿Qué es la venta en corto en criptomonedas y cómo funciona?
La venta en corto es una estrategia de trading que consiste en tomar prestada una criptomoneda, venderla al precio vigente y recomprarla más adelante a un precio inferior para devolverla, con el objetivo de obtener una ganancia por la diferencia.
En otras palabras, mientras que la mayoría de traders compran criptomonedas con la esperanza de que su precio suba, quienes venden en corto adoptan la postura contraria: buscan obtener beneficios cuando el precio baja.
En esta guía, te explicamos cómo funciona la venta en corto, por qué la usan los traders y qué debes tener en cuenta antes de iniciarte.
¿Qué es la venta en corto en criptomonedas y cómo funciona?
La venta en corto es una estrategia de trading que consiste en tomar prestada una criptomoneda, venderla al precio vigente y recomprarla más adelante a un precio inferior para devolverla, con el objetivo de obtener una ganancia por la diferencia.En otras palabras, mientras que la mayoría de traders compran criptomonedas con la esperanza de que su precio suba, quienes venden en corto adoptan la postura contraria: buscan obtener beneficios cuando el precio baja.En esta guía, te explicamos cómo funciona la venta en corto, por qué la usan los traders y qué debes tener en cuenta antes de iniciarte.
¿Qué es la venta en corto?
La venta en corto te permite obtener beneficios cuando el precio de un activo baja. Desglosemos el proceso paso a paso:
Tomas prestado: se pide prestada una criptomoneda (por ejemplo, Bitcoin) a través de un exchange.
Vendes: se vende inmediatamente esa criptomoneda prestada al precio de mercado vigente.
Esperas: si el precio baja, podrás recomprarla a un precio inferior.
Devuelves: se devuelve la cantidad que tomaste prestada.
Te quedas con la diferencia: tu ganancia será la diferencia entre el precio al que vendiste y el precio al que recompraste (menos las comisiones).
Sin embargo, si el precio sube, tendrás que recomprar el activo a un precio más alto, lo que supondrá una pérdida.
Otra forma de entenderlo
Imagina que tu amigo/a te presta un reloj de diseñador valorado en 1.000 € y lo vendes nada más recibirlo por ese precio.
Una semana después, el mismo reloj cuesta solo 800 €, así que lo compras y se lo devuelves a tu amigo/a.
Con la bajada del precio has ganado 200 €. Eso es, en esencia, lo que ocurre con la venta en corto, pero con criptomonedas en lugar de relojes.
¿Por qué los traders venden en corto?
La venta en corto no se trata solo de apostar contra el mercado. También es una herramienta útil para gestionar el riesgo y equilibrar una cartera. Permite a los traders lo siguiente:
Operar en distintos ciclos: mientras que la compra tradicional permite a los traders obtener beneficios en mercados alcistas, la venta en corto también les permite ganar cuando los mercados bajan.
Cubrirse ante caídas: protege el valor de un portafolio más amplio cuando el mercado retrocede.
Equilibrar la exposición: compensa la volatilidad al vender en corto activos correlacionados.
Cómo vender en corto con criptomonedasEsto es lo que ocurre en segundo plano cuando abres una posición en corto:
Usas euros como colateral. Esto actúa como un colchón de seguridad para asegurarte de que podrás recomprar la criptomoneda que tomaste prestada si el precio sube en lugar de bajar.
Tomas prestada la criptomoneda que quieres vender en corto
La vendes en el exchange al precio de mercado vigente.
Si el precio baja, la recompras más barata y la devuelves. Tú te quedas con la diferencia.
Si el precio sube, debes recomprarla más cara usando (parte de) tu colateral y devolverla. En este caso, incurres en una pérdida.
¿Qué es el índice de salud?
El índice de salud muestra el grado de seguridad de tu posición abierta en corto. Compara tu colateral con las posibles pérdidas.Un índice de salud alto significa que tu posición está bien cubierta.
Por el contrario, un índice de salud bajo significa que tu posición corre riesgo de liquidación.
Ejemplo: venta en corto de Bitcoin a 100.000 €Supongamos que crees que el precio de Bitcoin va a caer desde los 100.000 €.
Usas 1.000 € como colateral para abrir una posición en corto.
El exchange te presta 0,01 BTC, que vendes a 100.000 €, obteniendo así 1.000 €.
Pasa un tiempo y el precio baja a los 90.000 €.
Recompras la misma cantidad de 0,01 BTC por 900 €.
Tu beneficio bruto es de 100 € (antes de comisiones). Tras descontarse las comisiones de trading y de toma del préstamo, tu beneficio neto será algo menor, pero seguirá siendo positivo porque el precio bajó.
Si por el contrario el precio de Bitcoin hubiera subido hasta los 110.000 €, tendrías que recomprar a un precio más alto (1100 €), lo que implicaría usar parte o la totalidad de tus 1.000 € de colateral para cubrir esa pérdida.
¿Cuáles son los riesgos?
La venta en corto puede ser más arriesgada que la compra tradicional. Cuando compras criptomonedas, tu pérdida máxima es tu inversión inicial. Sin embargo, cuando vendes en corto, las pérdidas pueden acumularse si el precio se dispara al alza.
Ten presente lo siguiente:
Podrías perder todo tu colateral si el mercado se mueve en tu contra.
La liquidación puede producirse de forma automática para limitar más pérdidas. Además, puede aplicarse una comisión por liquidación.
La venta en corto puede ser una estrategia potente para quienes quieren sacar provecho de las caídas del mercado o gestionar el riesgo de forma más activa. Sin embargo, también conlleva más complejidad y posibles pérdidas. Antes de probar esta modalidad, asegúrate de entender bien cómo funciona (desde la toma del préstamo y el colateral hasta las comisiones y la liquidación) y empieza con pequeñas cantidades mientras aprendes durante el proceso.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye una comunicación ni recomendación de marketing. Su contenido no debe considerarse asesoramiento de inversión ni un sustituto del mismo. Bitvavo no garantiza la exactitud ni la integridad de la información proporcionada. Invertir conlleva riesgos. Existe la posibilidad de perder todo el capital invertido.