¿El mercado alcista bajo presión?

El mercado cripto atraviesa un momento difícil. Tras cinco semanas consecutivas en rojo, el optimismo ha dado paso a las dudas. ¿Se trata de una corrección temporal? Mientras tanto, el panorama político en Washington también ha cambiado, lo que podría tener una gran repercusión en el sector cripto estadounidense. Te lo contamos todo en esta edición de Bitvavo Market News.

Actualización del mercado

El mercado cripto volvió a teñirse de rojo la semana pasada. Para gran parte de los tokens, ha sido la quinta semana consecutiva de caídas. El ambiente es sombrío: el índice miedo y codicia oscila entre los 25 y los 30 puntos, lo que refleja un estado de cautela constante entre los inversores.

En muchos tokens, el gráfico muestra un aspecto considerablemente más débil que hace un par de semanas. Los precios han perforado los niveles horizontales y las medias que antes actuaban como soporte. En el caso de Bitcoin, se trata de la franja de los 70.000 €; en el de Ethereum, la de los 2.050 €; y en Solana, la de los 83 €.

A esto se suma la tensión en las bolsas tradicionales por la corrección en los valores ligados a la IA. El jueves de la semana pasada, el índice tecnológico Nasdaq 100 cayó un 6,4 %, su mayor retroceso desde la crisis del coronavirus en marzo de 2020. Ese mismo día, Bitcoin bajó un 5,5 %. No es habitual ver a bitcoin amortiguar el golpe mejor que la renta variable tecnológica en días de alta volatilidad.

Para muchos inversores, el escenario básico es que los 50.600 € del 1 de julio marcaron el mínimo del mercado bajista. Esta convicción se está poniendo a prueba ahora. Si el siguiente mínimo en el gráfico semanal se sitúa por encima de ese nivel, reforzará esta hipótesis, ya que, tras un máximo más alto, marcaríamos también un mínimo más alto, un rasgo característico de una tendencia alcista.

Destacado

El resultado de las "midterms" cambia el panorama para el sector cripto

Los demócratas han ganado con solvencia las elecciones de mitad de mandato en EE. UU., las midterms, obteniendo la mayoría tanto en la Cámara de Representantes como en el Senado. Esto significa que el clima político en el que la industria cripto estadounidense ha crecido durante los últimos dos años está a punto de cambiar.

El presidente Donald Trump prometió convertir a Estados Unidos en la "capital mundial de las criptomonedas". Desde que asumió el cargo, muchas cosas han cambiado. Se ha aprobado una ley sobre stablecoins, se ha creado una reserva estratégica de Bitcoin, ha entrado un aire nuevo en los principales organismos reguladores y la banca ha pasado de ser un enemigo a un aliado del sector, participando de lleno en él.

Sin embargo, un objetivo clave quedó fuera de su alcance: el establecimiento de un marco regulatorio claro para todo el mercado cripto estadounidense. La ley Clarity Act, que entre otras cosas pretendía definir las funciones entre los organismos reguladores, se estancó en el Senado el pasado mes de septiembre.

Nuevas dinámicas políticas 

Tras los resultados electorales, la última versión de la Clarity Act parece estar definitivamente descartada. Aunque aún es posible que se presente una nueva propuesta legislativa, esta se basará en las prioridades de los demócratas, lo que probablemente pondrá un mayor énfasis en la protección del consumidor, la lucha contra el blanqueo de capitales y la prevención de conflictos de intereses.

También cambian las cuotas de poder en comisiones clave del Senado. Elizabeth Warren, firme crítica del sector cripto durante años, es la la principal candidata para presidir la comisión bancaria. Por lo tanto, todo lo relacionado con bancos, stablecoins, activos digitales, supervisión de instituciones financieras y protección del consumidor en el sector financiero tendrá que pasar por ella.

Además, Sherrod Brown regresa al Senado. En 2024 perdió su escaño después de que el sector de las criptomonedas invirtiera millones en la campaña para derrotarlo.

¿Qué significa esto para el mercado de las criptomonedas? Las primeras reacciones del sector fueron de un optimismo moderado. El ecosistema cripto cuenta ya con defensores en ambos partidos y la implicación de las instituciones financieras tradicionales ha aumentado de forma sustancial. Además, a corto plazo no habrá cambios en los organismos reguladores, que son los que actualmente marcan el ritmo del sector.

En cualquier caso, los contornos de la futura legislación cripto se han vuelto más difusos. Los demócratas dispondrán de más margen para intervenir en la supervisión del sector y, por ejemplo, abrir investigaciones sobre los intereses comerciales en cripto de Trump y su familia. A algunos les preocupa que esto derive en una segunda "guerra contra las criptomonedas", una postura que ya puso a la industria en aprietos durante la administración Biden.

"Esperemos que el próximo Congreso pueda priorizar una política productiva y meditada para el pueblo estadounidense", señala Alex Thorn, de Galaxy, con cierto tono de incertidumbre.

Crucemos los dedos.

Otras noticias

1. Los estadounidenses pronto deberían poder invertir sus fondos de pensiones en criptomonedas. Se ha presentado ante la Casa Blanc para su revisión final una normativa destinada a autorizar este tipo de inversiones. En EE. UU., los trabajadores suelen construir su propio plan de jubilación aportando una parte de su salario bruto a una cuenta de inversión específica. Luego, el propio empleado elige en qué invertir, aunque dentro de una oferta limitada y preseleccionada en la que las criptomonedas aún no están incluidas. El texto definitivo que evalúa la Casa Blanca todavía no se ha hecho público.

2. EE. UU. da marcha atrás en su plan para exigir datos personales en pequeñas transferencias internacionales. La FinCEN y la Reserva Federal pretendían rebajar el umbral de 3.000 $ a 250 $, pero han retirado la propuesta. Según la denominada Travel Rule, las entidades financieras deben transmitir la información del cliente a la siguiente institución dentro de la cadena de pago. El límite se mantiene en los 3.000 $, un umbral que también se aplica a las transacciones de criptomonedas sujetas a la normativa. Los organismos consideran que la propuesta de 2020 ha quedado obsoleta debido a los cambios experimentados por el mercado cripto.

3. Tether: el número de tokens respaldados por oro ha crecido casi un 60 % este año. Este crecimiento resulta especialmente llamativo si se tiene en cuenta que el precio del oro ha descendido desde su pico de principios de enero. Según Tether, esto demuestra el perfil de los compradores: inversores a largo plazo con una profunda convicción sobre el papel del oro en el sistema financiero. Para respaldar esta emisión, Tether custodia ya casi 26 toneladas de oro en una cámara acorazada en Suiza. La pureza del oro custodiado se somete a prueba cada trimestre, y los resultados de estos análisis los puede consultar cualquiera.

4. La minera de Bitcoin, Riot, vende sus reservas para construir centros de datos de IA. En los primeros nueve meses de este año, la empresa ha vendido 20.264 bitcoins por casi 1.500 millones de dólares. A finales de septiembre, a Riot le quedaban 2.418 BTC. Su competidor Core Scientific informó la semana pasada que abandonará sus actividades de minería a partir de 2027. Para el mercado de Bitcoin, la presión vendedora procedente de este sector disminuye paulatinamente: la transición de las empresas mineras hacia la IA se encuentra en su fase final.

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