Compra CoW Protocol (COW)

Le protocole CoW (Coincidence of Wants) est un protocole de trading conçu pour trader des cryptomonnaies de manière efficace, sécurisée et économiquement profitable. Le protocole CoW se distingue par son approche unique où les transactions ne se déroulent pas directement sur la chaîne (on-chain). Une fois que les utilisateurs ont signé leur intention de commerce (trading intent), les solveurs exécutent la transaction réelle.

L’un des principes fondamentaux du protocole CoW est l’utilisation d’enchères par lots (batch auctions). Cela implique de regrouper plusieurs ordres de transaction (trade orders) et de les traiter ensemble. Ce système réduit les coûts de gaz, améliore le prix des transactions et optimise leur gestion. Le protocole utilise le concept de « Coincidence of Wants » (Coïncidence des besoins) de manière optimale, permettant une correspondance directe pair à pair des commandes, sans utiliser de sources de liquidité externes.

Les solvers, un élément crucial du protocole, jouent un rôle clé dans l’optimisation des transactions. Ces entités rivalisent pour fournir les solutions de trading les plus avantageuses. Pour y parvenir, elles utilisent à la fois des sources de liquidités sur la chaîne et hors chaîne (off-chain), par exemple, des exchanges centralisés et des liquidités privées. Grâce à ce modèle, les utilisateurs bénéficient toujours des meilleures conditions de trading possibles.

Un autre avantage significatif du protocole CoW est la protection renforcée contre les attaques de valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value, MEV). Ce type d’attaque, où des acteurs malveillants manipulent les transactions pour des gains personnels, est efficacement contré par l’utilisation d’enchères par lots et les prix de compensation uniformes. Cela garantit ainsi un commerce équitable tout en protégeant les utilisateurs contre des problèmes courants tels que le front-running et les attaques sandwich.

Le protocole possède également son propre jeton (token) de gouvernance (COW), qui joue un rôle central dans l’écosystème. Les détenteurs de jetons COW peuvent participer à la prise de décision sur le développement du protocole et les changements de politique via la CoW DAO. De plus, le jeton offre des avantages tels que des réductions sur les frais de transaction et un accès exclusif à des fonctionnalités avancées.

Qui a fondé le protocole CoW ?

Le protocole CoW a été lancé en 2021 par Anna George et la GnosisDAO. Le projet était d’abord une initiative au sein de la communauté de la GnosisDAO, un groupe réputé pour son expertise en technologie blockchain et ses solutions décentralisées innovantes.

En 2022, le protocole CoW est devenu un projet indépendant après une levée de fonds réussie qui a recueilli 23 millions de dollars. L’équipe actuelle est composée d’experts en blockchain, de développeurs de logiciels et de spécialistes des données. Dirigée par Anna George, l’équipe axe ses efforts sur l’innovation continue dans le secteur de la DeFi (finance décentralisée), y compris l’intégration de nouveaux réseaux et l’amélioration des expériences utilisateur.

Le protocole CoW propose une large gamme de fonctionnalités attrayantes aussi bien pour les utilisateurs individuels que les développeurs. Voici ses principales applications :

• Trading efficace : en utilisant des enchères par lots, les transactions sont regroupées, ce qui se traduit par une réduction des coûts de gaz et de meilleures conditions de trading.
• Protection contre les attaques MEV : les transactions sont protégées contre la manipulation grâce à des algorithmes avancés et à des fonctionnalités MEV Blocker.
• Ordres de marché et ordres à cours limité : les utilisateurs peuvent exécuter des transactions directes ou définir des objectifs de prix prédéfinis sans coûts de gaz supplémentaires.
• Ordres programmables : les développeurs peuvent mettre en œuvre des stratégies de trading avancées, telles que le rééquilibrage de portefeuille, l’investissement programmé et les ordres stop-loss.
• Gestion de la trésorerie DAO : les organisations décentralisées (Decentralized Autonomous Organizations, DAO) peuvent automatiser des flux de travail financiers complexes, tels que la diversification des cryptos ou l’exécution de transactions qui dépendent de la gouvernance.
• Intégrations pour les développeurs : le widget CoW Swap peut être facilement intégré à des dApps ou à des sites web, ce qui offre ainsi des capacités de trading sécurisées et efficaces.

Le protocole CoW utilise des technologies avancées pour garantir un trading sécurisé, équitable et efficace. Les enchères par lots représentent le principal mécanisme de ce protocole, où plusieurs intentions de commerce sont combinées en une seule transaction. Ce mécanisme recherche des « coïncidences de besoins » (CoW), permettant de faire correspondre les ordres directement entre eux. Cela réduit la dépendance aux sources de liquidités externes et se traduit par des coûts de transaction plus faibles et de meilleurs taux pour les utilisateurs.

Optimisation de la liquidité et solveurs

Les solveurs jouent un rôle essentiel dans le protocole. Ils rivalisent pour fournir les solutions de trading les plus avantageuses en utilisant à la fois des sources de liquidités sur la chaîne et hors chaîne, telles que les market makers automatisés (Automated Market Makers, AMM ) et les exchanges décentralisés (DEX). Ils reçoivent des jetons COW pour leur contribution à l’écosystème, ce qui favorise l’innovation et la concurrence.

Protection contre les attaques MEV

Un problème fréquent dans la sphère DeFi est la valeur extractible par les mineurs (MEV). Cela fait référence aux situations où les mineurs réorganisent ou manipulent des transactions pour leurs intérêts personnels. Le protocole CoW offre une protection robuste contre ces attaques. En exécutant les transactions via des solveurs et en appliquant des prix de compensation uniformes, le protocole empêche le front-running, les attaques sandwich et toute autre forme de manipulation.

Types d’ordre et flexibilité

Le protocole prend en charge les types d’ordres suivants :

• Ordres de marché : exécution immédiate des transactions.
• Ordres à cours limité : négociation à un prix prédéterminé.
• Ordres de prix moyens pondérés par le temps (Time-Weighted Average Price, TWAP) : les transactions importantes sont réparties dans le temps pour réduire l’impact sur le marché.
• Les utilisateurs peuvent passer plusieurs ordres simultanément sans coûts de gaz supplémentaires, ce qui rend le protocole attractif aussi bien pour les investisseurs individuels qu’institutionnels.

Gouvernance via la CoW DAO

Grâce au jeton COW, les utilisateurs peuvent participer à la gouvernance du protocole via la CoW DAO. Les décisions importantes, telles que la politique d’inflation, les mises à jour du protocole et les orientations stratégiques, sont prises de manière démocratique, ce qui favorise la transparence tout en mettant l’accent sur un développement du protocole axé sur la communauté.

Le jeton COW est le moteur du protocole CoW. Il joue un rôle fondamental dans la gouvernance et le fonctionnement de l’écosystème. Les détenteurs de jetons COW possèdent des droits de vote au sein de la CoW DAO, ce qui leur permet de contribuer aux décisions relatives à l’inflation, aux mises à jour du protocole et aux stratégies à long terme. De plus, les jetons COW sont utilisés pour récompenser les solveurs qui fournissent les solutions de trading les plus avantageuses.

L’offre totale maximale de jetons COW est fixée à 1 milliard de jetons. La distribution des jetons est conçue pour soutenir la croissance et la stabilité :

• 44,4 % est alloué au Trésor de la CoW DAO pour le développement à long terme et le soutien du protocole.
• 20 % est réservé aux mesures d’incitation de la communauté pour récompenser les utilisateurs et les solveurs.
• 15 % est alloué à l’équipe et aux conseillers, avec une période d’acquisition de quatre ans pour assurer la durabilité.
• 10 % est alloué à la GnosisDAO, en reconnaissance du rôle de l’organisation dans l’établissement du protocole.

Les jetons restants ont été utilisés pour des investissements afin de financer le développement initial du projet.

Le protocole maintient une limite d’inflation allant jusqu’à 3 % par an, même si à ce jour, aucune inflation n’a été appliquée. Cela souligne l’accent mis sur la création de valeur et la stabilité. Grâce au modèle de tokenomics soigneusement conçu, l’engagement de la communauté est accru, tandis que la gouvernance et la valeur de l’écosystème sont renforcées.

Le protocole CoW se distingue dans le monde de la finance décentralisée (DeFi) grâce à un certain nombre de fonctionnalités innovantes. Ces caractéristiques offrent aux utilisateurs une combinaison d’efficacité, de sécurité et d’intuitivité, faisant du protocole un acteur de premier plan.

• Enchères par lots et coïncidence des besoins (CoWs) : le protocole exécute les transactions par lots, ce qui se traduit par des coûts de gaz réduits et des prix optimisés. Le concept unique de « Coïncidence des Besoins » (CoW) fait correspondre directement les ordres, minimisant ainsi le glissement (slippage) et les coûts pour les AMM (Automated Market Makers).
• Protection contre les attaques MEV : le protocole CoW offre une protection robuste contre les attaques de valeur extractible par les mineurs (MEV). En utilisant des prix de compensation uniformes et des mempools privés, le protocole empêche les manipulations telles que le front-running et les attaques sandwich, pour un trading plus équitable et plus fiable.
• Écosystème de solveurs : l’écosystème compétitif de solveurs garantit que les utilisateurs obtiennent toujours les solutions de trading les plus avantageuses. Les solveurs rivalisent pour trouver les meilleures routes à travers des sources de liquidités sur la chaîne et hors chaîne. Ce modèle encourage l’innovation et optimise la liquidité.
• Transactions sans frais : les utilisateurs peuvent payer le gaz dans le jeton vendu ou éviter entièrement ces coûts, ce qui augmente l’accessibilité du protocole. Les nouveaux utilisateurs bénéficient tout particulièrement de ce système intuitif.
• Intégration avec CoW Hooks : grâce aux CoW Hooks, les utilisateurs peuvent combiner des actions de trading avec d’autres tâches DeFi, telles que le pontage (bridging) ou le staking et créer ainsi des workflows complexes au sein d’une seule transaction, tout en gagnant du temps et en réduisant les coûts.

Vous pouvez acheter des jetons COW via Bitvavo. Notre plateforme convient aussi bien aux investisseurs novices qu’expérimentés. Vous pouvez acheter des jetons COW via notre site web ou notre application mobile :

1. Créez un compte ou connectez-vous à votre compte Bitvavo.
2. Déposez des fonds sur votre compte en cliquant sur Déposer et sélectionnez votre mode de paiement préféré.
3. Accédez à la section d’achat de COW et sélectionnez le jeton.
4. Saisissez le montant que vous souhaitez investir ou le nombre de jetons que vous souhaitez acquérir et cliquez sur Acheter.

Avec Bitvavo, il est très facile de conserver vos jetons COW en toute sécurité. La plateforme stocke la majorité des fonds des clients dans un portefeuille crypto de stockage à froid (cold storage) hors ligne, pour une protection supplémentaire contre les cyberattaques. Pour une sécurité optimale, nous vous recommandons d’activer l’authentification à deux facteurs (2FA) afin d’ajouter une couche de protection supplémentaire à votre compte, en plus de votre mot de passe, et lutter efficacement contre tout accès non autorisé.

Vous préférez stocker vos jetons dans un portefeuille externe ? Vous pouvez le faire dans des portefeuilles physiques (hardware wallets) et logiciels (software wallets) pris en charge. Assurez-vous simplement de vérifier l’adresse du portefeuille dans votre compte Bitvavo avant de transférer vos jetons.